Ho già parlato spesso di investimenti meccanici utilizzando gli screener, il migliore, perchè è possibile fare i backtest, è quello pubblicato settimanalmente da The Mechanical Investor (cliccare su screen rankings) con dati tratti dall'autorevole Value Line.
Ecco i risultati ad un anno e dall'inizio (11-1-2002) selezionando tra le prime 3, 5, 10 azioni per ogni screener con ribilanciamento settimanale. (i codici descrittivi degli screen si trovano qui).
Possiamo quindi trarre alcune conclusioni interessanti, che a fronte di un rendimento negativo di S&P500 e Nasdaq parecchi semplici screen sono stati in grado di battere il mercato ampiamente, come il PIH4 (numero di istituzionali * variazione a 4 settimane) basato sul momentum +991%.
Non sempre però i rendimenti del passato sono garanzia del futuro come il SOS C che pur registrando un +748% dall'inizio, nel 2008 ha perso il -40%.
Infine è interessante osservare come lo screen LOWPB (3 azioni) con uno dei parametri più utilizzati in analisi fondamentale ovvero il Price/Book Value sia il peggiore in assoluto con una perdita dal 2002 del 96%!!
Investimenti meccanici.
16 gennaio 2009
Aggiornamento Screener.
06 dicembre 2008
Ferro Azzurro Screener 5-12
Ricordo che:
-non sono presenti i titoli finanziari,e quelle aziende che avevano EBIT negativo nel 2007.
-gli asterischi a fianco del ticker sono il numero di trimestrali presentate.
-I valori sono di tipo trailing 12 mesi quindi se un azione ha tre asterischi significa i risultati sono composti da tre trimestrali 2008 più l'ultima trimestrale 2007 in questo modo i dati risultano maggiormente aggiornati rispetto ad un bilancio 2007.
-In caso di mancanza di dati sufficienti (ad esempio c'è chi presenta solo l'utile prima delle tasse o solo il fatturato i dati utilizzati restano quelli della trimestrale più recente per rendere più omogeneo lo screener.
Buona consultazione.
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