La diatriba tra analisi tecnica e analisi fondamentale è sempre esistita,ma se i due metodi hanno come obbiettivo la crescita del valore nel tempo e non una speculazione di breve,spesso il risultato coincide,cioè nel lungo periodo le due teorie finiscono per confermarsi a vicenda.
Utilizzando MSN money ad esempio possiamo trovare numerose informazioni utili,ad esempio se andiamo nella sezione bilanci,vi sono a disposizione conti economici,stati patrimoniali,tutto a portata di click.
Ora scegliamo PRT e osservando le voci importanti in neretto non si può non notare la crescita costante nel tempo,soprattutto per l'utile netto passato da 6,29 a 26,68 cioè un bel 324%.
Quando si acquista un azione è come se si acquistasse un pezzettino di un azienda e quindi del suo utile,se l'utile nel tempo cresce anche le nostre azioni diventeranno più appetibili e la domanda crescerà aumentando i prezzi,naturalmente nel lungo periodo,nel breve la speculazione regna.Il grafico di Esprinet è la sintesi della sua crescita economica.
Metodi di selezione
30 novembre 2006
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Acquistati due nuovi titoli BGN a 9.115 e VLS a 4.65,inizia in questo modo a prendere forma il portafoglio,in risposta anche a chi mi ricordava come il precedente portafoglio era stato creato sui minimi di giugno,ora invece vedremo come si comporterà,dato che la costruzione sta avvenendo sui massimi.Nel frattempo la legge sul capital gain è stata rinviata,avendo liquidato il vecchio portafoglio in vista dell'aumento del 20%,riconosco di essere stato fregato.
Una parentesi sul mercato
26 novembre 2006
Anche se in fondo sono poco interessato al mercato in generale e all'economia,utilizzando un metodo statistico che si concentra sui singoli titoli,è innegabile che risulti tutto molto più semplice in un mercato toro.Tutti quanti sappiamo che l'economia USA è in fase di rallentamento,eppure il rally non mostra segnali di cedimento lasciando perplessi molti trader,ma non bisogna dimenticare che il mercato finanziario è uno strumento di sconto,ossia il presente è già passato ed il futuro è adesso.Probabilmente il mercato vede qualcosa,che adesso per i piccoli trader e investitori non riescono a percepire,così funziona per le singole aziende.Farò un esempio molto semplice.
Immaginate di voler acquistare un bar e di averne scovato un paio che fanno al caso nostro.Per il primo ha un fatturato di 100 e ci chiedono 100 per il secondo con lo stesso fatturato 150.Naturalmente chiunque opterebbe per il primo,così altre persone interessate fanno lievitare il prezzo fino a 180,ora il secondo bar è diventato molto più a buon mercato e noi acquistiamo felici a 150 pensando ai poveri "stupidi" che si sono scannati per lo stesso fatturato dell'altro locale.
Pochi mesi dopo veniamo a sapere che accanto al primo bar verrà costruito un nuovo centro commerciale,e ciò comporterà ad un aumento del fatturato a 300...chi era lo stupido?
Questa favoletta è un esempio molto semplicistico per dimostrare che spesso i ben informati hanno un vantaggio,banche d'affari,fondi comuni,grandi investitori,hanno grandi mezzi,che un piccolo investitore non potrà mai avere e l'unico strumento che può utilizzare sono i prezzi e seguire il carro.
Aggiornamento
25 novembre 2006
Ieri ho inserito IRD a 2,42,quindi in totale i titoli in portafoglio sono 9.
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23 novembre 2006
Entrato su SAVE a 25,05 in intraday e non in chiusura,dato che da alcuni giorni ho provato ad acquistarle a 24,19 (come indicato dal metodo),senza mai riuscirci quindi oggi ho anticipato,vedendo che si accingeva al break.
Un piccolo appunto
Una cosa molto importante che ho capito è che in borsa non esiste una logica e se esiste è molto effimera.Alcuni bloggers ad esempio giudicano inspiegabile il movimento di frau,noi invece non pensiamo,ma agiamo,il mercato è sempre più lungimirante di noi,quando riusciamo ad ammettere questo,allora siamo ad un buon punto per avere successo.
Toro scatenato?
Secondo quanto si legge nei vari forum del web,pare essere tornati ai tempi del 2000,cioè una crescita dei mercati azionari esagerata,molto probabilmente sono gli stessi che a giugno predicavano che la discesa era ingiustificata,morale della favola,è molto pericoloso mettersi contro il mercato.Analizzando poi il Prezzi/Utili sull'SP500,si può notare che siamo appena sopra la media storica e ben lontani dai picchi del 2000,nonostante i mercati siano sui massimi da questi dati si può dedurre quindi che la crescita è ancora sana,certamente non esagerata,anche se qualche piccolo scivolone può essere dietro l'angolo.
Rivoluzione
17 novembre 2006
E' stata una decisione molto sofferta,forse anche influenzato dal rally azionario,ho liquidato gran parte del portafoglio.Avevo due necessità,la prima era quella di attuare la nuova metodologia di selezione,e la seconda per sfuttare la tassa del capital gain del 12,5%,prima di passare alla nuova tassazione al 20%,prevista a gennaio.Ho mantenuto in pratica quei titoli che hanno avuto un basso rendimento:BLZ,EM,REC ed il nuovo entrato PLY.
Buone notizie
13 novembre 2006
Abbiamo un nuovo leader FXC,che raggiunge il target profit del 30%,quindi vendo 1/6 di posizione e alzo lo stop loss al 15%.
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09 novembre 2006
Vendute NICE ieri in close a 6,57 loss (-2,74%).Poco da dire,ieri brutta chiusura,con volumi scarsi,ma bisogna rispettare le regole.In ogni caso rimane sempre puntata nel mirino e non escludo a breve un nuovo ingresso.
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Vendute in close CRA per un loss del (-2,25%).C'è poco da dire in una giornata molto positiva è tra i peggiori,comunque fa parte delle regole del gioco,tra l'altro è interessante come il giorno che in cui mi ha dato segnale CVAL ha avuto un movimento molto simile,la scelta è caduta sulla prima, amen,ogni giorno ci saranno nuove occasioni.
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03 novembre 2006
Vendute VLA a 9,125 per un gain del (+2,91%).Il motivo della vendita è dovuto in quanto non ritenevo più strategica la posizione,dato il graduale passaggio alla nuova metodologia.
La classifica dei dividendi
Fino ad ora ho considerato il portafoglio solo in termini di capital gain,ma non bisogna dimenticare anche l'importanza dei dividendi.
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02 novembre 2006
Vendute LUX 24,15 loss (-0,17%),peccato perchè stamane il settore del lusso è bello tonico.Ma un metodo è sempre un metodo e va rispettato,infatti questo blog mi aiuta in questo senso.La nuova strategia mi porterà nel breve ad accumulare tanti piccoli loss,che saranno compensati però da pochi ma sostanziosi gain.
