Battere il mercato con gli SGI Index.

30 gennaio 2009

Qualche tempo fa avevo parlato dell' interessante strategia dell' indice Global Momentum, il fatto è che esistono altre svariate strategie altrettanto interessanti create da Societe Generale.
Abbiamo ad esempio l'SGI WISE long/short, un modello che ogni mese stila una classifica per le azioni europee in base al momentum e ai fondamentali e poi acquista il primo decile e vende allo scoperto l'ultimo decile quest'indice dal 1992 è cresciuto del +466% mentre l'indice stoxx600 è solo a +74%.Strategia simile anche per l' SGI SLS emerging markets che sale dal 2001 del +410% in confronto al misero +5% dell'indice MSCI.
Il più interessante resta però l'indice Global Alpha che racchiude tutte queste strategie ha un rendimento dal 1999 del +222% soprattutto con una volatilità davvero ridotta come si può vedere dal grafico, per la cronaca l' MSCI World perde il -32%!



Il fatto è che notizia di ieri che verranno quotati altri nuovi 13 etf settoriali....MA BASTA,NON SE NE PUO' PIU'!!
Abbiamo 250 ETF tutti uguali, alcuni sono doppioni, nel caso dei settoriali tre case che propongono gli stessi etf, lyxor,ishares,Db x-trackers!

Nessuno che propone gli SGI Index che sono in grado di battere realmente il mercato.

Probabilmente,anche in questo caso,mi vien da pensare che i dirigenti di queste case non siano altro che una massa di idioti, perchè oltre a non offrire prodotti interessanti per il piccolo investitore vanno a inserirsi in 'mercati' dove la concorrenza è elevata e il profitto è risicato.A questo punto licenziarne qualcuno e assumere me non sarebbe una brutta idea...o no?XD

P.S. Non sapete quante volte ho scritto alle varie case di etf perchè 'volevo' gli etf short anche in italia, visto che in america erano già quotati da tempo....oggi sono la fortuna per chi li ha proposti!

13 commenti:

Parcobuoi ha detto...

Le banche non fanno gli interessi nostri ma solo i loro. Con questo voglio dire che se ad esempio, tutti parlano della crescita della Cina e dell' India o del businnes dell' acqua per loro sarà più facile vendere questi prodotti. Perchè mai dovrebbero proporre investimenti intelligenti e perderci?

Anonimo ha detto...

Deduco quindi che quei indici da te indicati.......non esistono come ETF?

Grazie

Buona giornata

Fabio

Anonimo ha detto...

Buongiorno
sono andato a controllare quello che mi sembrava di ricoradare e inviteri anche voi a notarlo,
sto parlando della differenza di andamento del grafico fino al 01.09.2009 e dopo.
Da quella data in avanti è finito il backtesting e si vedono i risultati.
per una migliore comprensione di quello che sostengo confrontare i due andamenti 10.03.2000 (data indimenticabile) - 10.03.2003 Msci world da 100 a 47, global alpha da 100 a 166, mentre quando si finisce il back testing
01.09.2008 - 28.01.2009
Msci world da 100 a 72,
Global alpha da 100 a 84

Non so se sono riuscito a farmi comprendere
Buona giornata

Anonimo ha detto...

Ma come si possono replicare i vari indici?

Grazie

Paolo

M3rc ha detto...

lo scopo del post era appunto segnalare l'esistenza di indici interessanti,ma non replicabili al momento,quando invece sono quotati 300 etf quasi tutti uguali.

La principale indicata per le quotazioni di questi indici dovrebbe essere Lyxor che è di societe generale,cioè la proppietaria degli indici.

Per ora è quotato solo il Wise, ma quello solo long ahimè.

younggotti ha detto...

C'è anche un certificato sul wise/long short.

Comunque occhio che, come dice giustamente qualcuno, a creare un bel backtest sono bravi tutti. Il problema sono le performance reali...

Potax ha detto...

a quando il prossimo screener?

Anonimo ha detto...

Credo che un modello tipo Global Alpha però si possa costruire anche in proprio. Tu hai dimostrato di saper creare un buon modello anche senza mezzi sofisticati Si può andare per tentativi, però si può iniziare. Questo è un invito ad intraprendere una nuova strada....

Anonimo ha detto...

necessita di verificare:)

Anonimo ha detto...

molto intiresno, grazie

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