Battere il mercato con gli SGI Index.

30 gennaio 2009

Qualche tempo fa avevo parlato dell' interessante strategia dell' indice Global Momentum, il fatto è che esistono altre svariate strategie altrettanto interessanti create da Societe Generale.
Abbiamo ad esempio l'SGI WISE long/short, un modello che ogni mese stila una classifica per le azioni europee in base al momentum e ai fondamentali e poi acquista il primo decile e vende allo scoperto l'ultimo decile quest'indice dal 1992 è cresciuto del +466% mentre l'indice stoxx600 è solo a +74%.Strategia simile anche per l' SGI SLS emerging markets che sale dal 2001 del +410% in confronto al misero +5% dell'indice MSCI.
Il più interessante resta però l'indice Global Alpha che racchiude tutte queste strategie ha un rendimento dal 1999 del +222% soprattutto con una volatilità davvero ridotta come si può vedere dal grafico, per la cronaca l' MSCI World perde il -32%!



Il fatto è che notizia di ieri che verranno quotati altri nuovi 13 etf settoriali....MA BASTA,NON SE NE PUO' PIU'!!
Abbiamo 250 ETF tutti uguali, alcuni sono doppioni, nel caso dei settoriali tre case che propongono gli stessi etf, lyxor,ishares,Db x-trackers!

Nessuno che propone gli SGI Index che sono in grado di battere realmente il mercato.

Probabilmente,anche in questo caso,mi vien da pensare che i dirigenti di queste case non siano altro che una massa di idioti, perchè oltre a non offrire prodotti interessanti per il piccolo investitore vanno a inserirsi in 'mercati' dove la concorrenza è elevata e il profitto è risicato.A questo punto licenziarne qualcuno e assumere me non sarebbe una brutta idea...o no?XD

P.S. Non sapete quante volte ho scritto alle varie case di etf perchè 'volevo' gli etf short anche in italia, visto che in america erano già quotati da tempo....oggi sono la fortuna per chi li ha proposti!

13 commenti:

GS ha detto...

Le banche non fanno gli interessi nostri ma solo i loro. Con questo voglio dire che se ad esempio, tutti parlano della crescita della Cina e dell' India o del businnes dell' acqua per loro sarà più facile vendere questi prodotti. Perchè mai dovrebbero proporre investimenti intelligenti e perderci?

Anonimo ha detto...

Deduco quindi che quei indici da te indicati.......non esistono come ETF?

Grazie

Buona giornata

Fabio

Anonimo ha detto...

Buongiorno
sono andato a controllare quello che mi sembrava di ricoradare e inviteri anche voi a notarlo,
sto parlando della differenza di andamento del grafico fino al 01.09.2009 e dopo.
Da quella data in avanti è finito il backtesting e si vedono i risultati.
per una migliore comprensione di quello che sostengo confrontare i due andamenti 10.03.2000 (data indimenticabile) - 10.03.2003 Msci world da 100 a 47, global alpha da 100 a 166, mentre quando si finisce il back testing
01.09.2008 - 28.01.2009
Msci world da 100 a 72,
Global alpha da 100 a 84

Non so se sono riuscito a farmi comprendere
Buona giornata

Anonimo ha detto...

Ma come si possono replicare i vari indici?

Grazie

Paolo

M3rc ha detto...

lo scopo del post era appunto segnalare l'esistenza di indici interessanti,ma non replicabili al momento,quando invece sono quotati 300 etf quasi tutti uguali.

La principale indicata per le quotazioni di questi indici dovrebbe essere Lyxor che è di societe generale,cioè la proppietaria degli indici.

Per ora è quotato solo il Wise, ma quello solo long ahimè.

Anonimo ha detto...

C'è anche un certificato sul wise/long short.

Comunque occhio che, come dice giustamente qualcuno, a creare un bel backtest sono bravi tutti. Il problema sono le performance reali...

Anonimo ha detto...

a quando il prossimo screener?

Anonimo ha detto...

Credo che un modello tipo Global Alpha però si possa costruire anche in proprio. Tu hai dimostrato di saper creare un buon modello anche senza mezzi sofisticati Si può andare per tentativi, però si può iniziare. Questo è un invito ad intraprendere una nuova strada....

Anonimo ha detto...

necessita di verificare:)

Anonimo ha detto...

molto intiresno, grazie

Anonimo ha detto...

Good day !.
might , probably curious to know how one can make real money .
There is no need to invest much at first. You may commense to receive yields with as small sum of money as 20-100 dollars.

AimTrust is what you need
AimTrust represents an offshore structure with advanced asset management technologies in production and delivery of pipes for oil and gas.

Its head office is in Panama with affiliates around the world.
Do you want to become really rich in short time?
That`s your chance That`s what you desire!

I feel good, I began to get income with the help of this company,
and I invite you to do the same. If it gets down to choose a proper companion who uses your money in a right way - that`s it!.
I take now up to 2G every day, and my first deposit was 1 grand only!
It`s easy to start , just click this link http://ogibusap.freehostyou.com/vucode.html
and go! Let`s take our chance together to become rich

Anonimo ha detto...

Hello !.
You may , probably curious to know how one can reach 2000 per day of income .
There is no initial capital needed You may commense earning with as small sum of money as 20-100 dollars.

AimTrust is what you need
AimTrust represents an offshore structure with advanced asset management technologies in production and delivery of pipes for oil and gas.

It is based in Panama with structures around the world.
Do you want to become really rich in short time?
That`s your choice That`s what you desire!

I feel good, I started to get real money with the help of this company,
and I invite you to do the same. If it gets down to select a proper companion utilizes your savings in a right way - that`s the AimTrust!.
I make 2G daily, and what I started with was a funny sum of 500 bucks!
It`s easy to join , just click this link http://igulodydus.dreamstation.com/zocily.html
and go! Let`s take our chance together to feel the smell of real money

Anonimo ha detto...

Hi!
You may probably be very interested to know how one can make real money on investments.
There is no need to invest much at first.
You may commense to get income with a money that usually is spent
on daily food, that's 20-100 dollars.
I have been participating in one company's work for several years,
and I'll be glad to share my secrets at my blog.

Please visit blog and send me private message to get the info.

P.S. I earn 1000-2000 per daily now.

http://theinvestblog.com [url=http://theinvestblog.com]Online Investment Blog[/url]