Queste sono le 30 migliori azioni seconco la formula magica.
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30 migliori azioni italiane.
14 aprile 2009
Aggiornamento Screener.
Sceener 9-4-2009
Inserito anche il Return on Capital ovvero Capitale Circolante netto - liquidità - (attività - passività finanziarie) + immobilizzazioni materiali.
Aggiornamento Screener
02 aprile 2009
Ho aggiornato tutti i bilanci 2008 che chiudono al 31 dicembre (chi ha l'asterisco chiude il bilancio in periodi diversi), come sempre sono state escluse le aziende finanziarie, quelle con ebit negativo (Erg è un'eccezione, ma ho escluso proventi straordinari) e chi non offriva informazioni sufficienti.
Socotherm e Trevisan non sono aggiornate perchè le approvazioni dei bilanci sono state rimandate.
Restano 4 aziende che hanno EBIT/EV inferiore a zero ovvero che quotano meno dei soldi in cassa e sono el.en, caltagirone editore, danieli, vianini lavori, per questi casi il valore Ebit/ev è negativo, ma va interpretato come estrema sottovalutazione.
I rendimenti dei dividendi sono aggiornati a quelli proposti dai vari cda.
Buona consultazione.
Aggiornamento Screener
15 marzo 2009
Mi piace molto questa nuova impaginazione, ricordo che gli asterischi corrispondono alle trimestrali e quindi se non ci sono il bilancio è annuale consolidato 2008.
Aggiornamento Screener.
06 dicembre 2008
Ferro Azzurro Screener 5-12
Ricordo che:
-non sono presenti i titoli finanziari,e quelle aziende che avevano EBIT negativo nel 2007.
-gli asterischi a fianco del ticker sono il numero di trimestrali presentate.
-I valori sono di tipo trailing 12 mesi quindi se un azione ha tre asterischi significa i risultati sono composti da tre trimestrali 2008 più l'ultima trimestrale 2007 in questo modo i dati risultano maggiormente aggiornati rispetto ad un bilancio 2007.
-In caso di mancanza di dati sufficienti (ad esempio c'è chi presenta solo l'utile prima delle tasse o solo il fatturato i dati utilizzati restano quelli della trimestrale più recente per rendere più omogeneo lo screener.
Buona consultazione.
Aggiornamento Screener.
27 ottobre 2008
Ferro Azzurro screener 24-10 xls
Alcune azioni come Danieli,Caltagirone Editore,Vianini lavori,Maffei hanno l'enterprice value negativo perchè la capitalizzazione è inferiore al denaro in cassa (posizione finanziaria netta) di conseguenza anche l'Ebit/EV risulta negativo ma va interpretato come molto positivo!Purtroppo gli eccessi del mercato hanno fatto "impazzire" lo screener.
Aggiornamento Screener.
12 ottobre 2008
Ferro Azzurro Screener 10/10/2008 xls
*alcuni titoli come ced,maf,dan,hanno parametri di ebit/ev che possono strani o negativi, ma questo è dovuto perchè la capitalizzazione è uguale o inferiore alla posizione finanziaria netta.
Cose mai viste.
08 ottobre 2008
Se prendo 70 milioni e li metto in una scatola di cartone quanto vale la scatola?Per il mercato in questo momento 56 milioni!Maffei è l'esempio dell'irrazionalità,anche per una piccola società produttrice di minerali industriali,soprattutto per l'industria della ceramica.
Ora proviamo a pensare che improvvisamente non venda più uno straccio di minerale le miniere hanno comunque un valore?No per assurdo azzeriamo anche quelle,che cosa rimane?Se andiamo ad osservare la relazione semestrale troviamo che:
Il risultato finanziario evidenzia un significativo incremento pari a c.a 902 migliaia di euro (+82,45%) raggiungendo 1.996 migliaia di euro contro 1.094 migliaia di euro del I° semestre 2007; tale incremento è principalmente ascrivibile agli interessi attivi derivanti dal finanziamento oneroso a breve termine concesso da Maffei S.p.A. alla controllante Gruppo Minerali S.p.A pari a 74,3 milioni di euro al tasso euribor 3 mesi maggiorato di uno spread pari all’uno per cento.
Ah quindi anche se azzerassimo tutte le attività resta pur sempre un bel credito di quasi 75 milioni, davvvero strano perchè la capitalizzazione di ieri era solo di 56 milioni!Stranezze della borsa!
L'analisi fondamentale serve?
07 ottobre 2008
Alcuni giorni fa sono usciti alcuni studi su Danieli da parte di banche d'affari, Chevreaux ha come target price 30, Mediobanca 32.6, Euromobiliare 29.5, ma nonostante l'ottimo bilancio (per Danieli si conclude in giugno) l'azione è crollata vertiginosamente come il resto del listino, spiazzando gli investitori.
Bisogna premettere che in genere queste analisi vengono affidate a dei ragazzini neolaureati, sottopagati che non fanno altro che applicare il compitino che gli è stato insegnato a scuola utilizzando il DCF o l'EVA, stimando il futuro.Il problema è che facendo delle stime spesso ci si sbaglia,soprattutto se si guarda con le lenti rosa.
Non voglio dire che quegli studi siano sbagliati anche zener ha provato a fare un analisi e pur utilizzando parametri poco ottimistici ha riscontrato che l'azione è sottovalutata, il problema è che in questo momento il mercato ha le lenti nere, cioè prima spara e poi discute!Sta anticipando un recessione di tale portata che il fatturato di Danieli si dimezzerà?Oppure i fondi messi all'angolo dai continui riscatti sono costretti a vendersi i gioielli di famiglia?O la grande leva costruita negli ultimi anni viene smontata per l'enorme sete di liquidità?
Qualcuno mi scrive preso dal panico, per saper cosa fare, ma quante volte abbiamo parlato di stop loss, si fa un tentativo se va male si perde il 7/8%, a volte leggo di persone che fanno acquisti fondamentali per poter fare un rapido guadagno in giornata, ma la formula magica parla chiaro, bisogna tenere le azioni per un anno intero, Warren Buffett addirittura dice:
Non cerco mai di arrricchirmi col mercato azionario.Compro partendo dal presupposto che potrebbero chiudere la borsa domani e riaprirla fra cinque anni.
Torniamo a Danieli, in questi giorni si vedono cose davvero starne, nel mercato c'è davvero tanta irrazionalità, basti pensare che la capitalizzazione è tornata a 800 milioni e la cassa è di 700 milioni,cosa significa?
Inventiamo una storiella assurda (perchè gli azionisti di maggioranza mai me le venderanno) mi faccio prestare 800 milioni da una banca e mi compro il 100% di Danieli.Il giorno seguente apro la cassa e tiro fuori i 700 milioni e li restituisco alla banca, l'esborso totale risulterebbe di soli 100 milioni da pagare in comode rate ,in cambio avrei acquisito una azienda da 3,5 miliardi di fatturato,un portafoglio di commesse di 5 miliardi, brevetti, impianti, macchinari, tecnologia e fabbriche sparse nel mondo del valore di svariati milioni di euro il tutto alla modica cifra di soli 100 mln, non è un affare?
Purtroppo il mondo sta per finire e anche quello risulterebbe un pessimo affare, peccato sembrava davvero una ghiotta occasione!Hahaha!
Il mercato azionario è lì per servirti e non per darti ordini.Non guardi i prezzi dei titoli per sapere se avevi ragione o torto, ma approfittare quando perdono contatto con la realtà.
-Warren Buffett-
Aggiornamento Screener 5-09
06 settembre 2008
Ho aggiornato i dati relativei alle recenti semestrali.
Qui sotto invece un esempio, con la selezione di titoli (i finanziari sono esclusi) che presentano EBIT/EV > 10% , ROI > 10% , crescita fatturato > 0 , crescita EBIT > 0 , capitalizzazione > 150 mln e infine ordinati in ordine di sottovalutazione.Buon trading a tutti.
Aggiornamento Screener 5-08
05 agosto 2008
Ferro Azzurro Screener 5-08 xls
Grazie all' aiuto dell' amico fb torna la versione xls
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